Punken lever videre, men langt fra scenens lys. Årtusenskiftet nærmer seg når Penelope Spheeris igjen besøker sitt Los Angeles for å gi en ny generasjon en stemme - unge mennesker som lever på gata, sover i okkuperte hus og organiserer seg i sine egne, lukkede fellesskap. The Decline of Western Civilisation Part III er en mørkere og mer tilbakeholden film enn sine forgjengere, der kameraet fanger hverdag og overlevelse snarere enn musikdrømmer. Det er også et oppgjør med et samfunn som har snudd ryggen til sine mest utsatte - en kompromissløs skildring av fremmedgjøring, der punk er blitt mer en livsnødvendig holdning til verden enn en stil.