Den unge gutten Angus kommer en dag hjem med noe mystisk han har funnet på stranden. Han forstår snart at det er et magisk egg, og Angus må ta ansvaret for en ytterst merkverdig skapning, en "vannhest" det er store myter knyttet til. Angus utvikler etter hvert et nært forhold til sitt nye bekjentskap, og en oppdagelsesreise av de sjeldne er i anmarsj. På ferden må han verne om en stor hemmelighet, som er selve grunnlaget for dannelsen av en virkelig legende.